41-观察清单

持续跟踪电力能源电池赛道变化的信号清单。

政策

• 各省容量电价政策是否全面落地（目前仅湖北、甘肃等少数省份明确，其他省份待跟进）
• 新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027）执行进度
• "算电协同"细则出台及数据中心配储实际落地情况
• 工信部对储能低水平产能重复建设的遏制效果
• 海外市场（欧洲、中东、东南亚）对储能产品的贸易政策变化
• 四川省/成都市新能源和储能产业专项支持政策

价格与市场信号

• 碳酸锂价格走势（跌破15万或突破25万均为拐点信号）
• 储能系统中标均价变化（0.6元/Wh以下是关键观察线）
• 各省峰谷电价差变化趋势
• 系统运行费（"过路成本"）对储能收益率的实际影响
• 钠电电芯成本和出货价格变化

排产与出货

• 月度电池排产量（宁德时代/比亚迪/亿纬锂能）
• 储能电池出货量季度数据（GGII/CNESA）
• 逆变器出口数据（阳光电源/德业股份）
• 钠电池实际出货量（2026年目标30GWh能否兑现）

技术与量产

• 500Ah+储能大电芯渗透率（2026年目标约15-20%）
• 钠电成本能否在2年内降至 0.3-0.4 元/Wh
• 半固态电池装车节奏（蜂巢/宁德凝聚态2026Q3-Q4）
• 全固态电池示范线进展（2027年时间表是否有变）
• 液流电池/压缩空气储能的规模化项目进展
• 氢能在工业脱碳（炼钢/化工）的规模化应用案例

公司与项目

• 宁德时代：钠电量产进展、凝聚态电池装车、海外大单
• 比亚迪：二代刀片电池装车、储能出货增长
• 阳光电源：海外大单节奏
• 通威：成都金堂/邛崃储能项目并网进展、源网荷储一体化推进
• 兴储世纪：钠电订单和量产能力变化
• 川发兴能：钒液流电池电解液技术突破

成都本地

• 通威成都储能项目的实际运行数据和收益
• 清华四川能源互联网研究院孵化新企业和新方向
• 兴储世纪钠电研究院的招聘变化
• 许继电气成都分院的招聘方向和规模
• 成都先进能源产业链营收增长变化
• 宜宾/遂宁/眉山/德阳的新能源产业群新动作

高校与人才培养

• 川大/成电/西交是否新增储能/新能源相关专业或方向
• 西交能源动力（储能方向）复试线和报录比变化
• 储能科学与工程独立学科在全国的开设进展
• 清华四川院研究生联培机会

投资与市场

• 新能源/储能/电池ETF规模变化
• 头部电池/储能公司季度报告业绩指引
• A股新能源板块估值水平（PE/PB分位数）
• 海外新能源/储能ETF资金流向（作为风格参考）

使用方式

• 不需要每条都每周更新。建议每月快速扫一遍，每季度做一次判断更新
• 如果某个维度出现显著变化（如钠电成本突然大幅下降、储能政策超预期），优先更新对应主文档
• 这份清单与具身智能的观察清单有交叉点（如电力巡检机器人），可以联动更新